מנגנון התמיכה הקלאסי של קרנות פילנתרופיות מוכר לכולנו: לקרן יש סכום שנתי שהיא חייבת על פי חוק לחלק, וארגון שפעילותו תואמת את קווי היסוד של הקרן מגיש לה בקשה בתקווה שיקבל ממנה תמיכה.
אולם לקרנות אמריקאיות יש מודל נוסף שמאפשר להן לתמוך בארגונים בסכומים נוספים, לעיתים גדולים בהרבה מהתמיכה המוכרת. מדובר בהשקעה ולא בתרומה והיא נקראת השקעה תלוית פרויקט.
השימוש במודל הזה אמנם עודנו בחיתוליו, אבל יותר ויותר קרנות מאמצות אותו מדי שנה ולכן כדאי לארגונים להכיר את סוג התמיכה הזה.
- מהי השקעה תלוית פרויקט?
השקעה תלוית פרויקט או (Program-Related Investment) PRI היא השקעה של קרן פילנתרופית בארגון ללא כוונות רווח או ביוזמה חברתית. היא בדרך כלל בנויה כהלוואה או כערבות להלוואה והיא מעין תמיכה ממוחזרת: החזר ההלוואה יכול אחר כך להיות ממוחזר כתמיכה או הלוואה נוספת באותו ארגון או בארגון אחר. כיוון שמדובר בקרנות אמריקאיות, חשוב להבין שרשויות המס האמריקאיות מגדירות PRIכהשקעה של קרן פילנתרופית שעליה לענות על שלושת הקריטריונים הבאים:
- המטרה המרכזית שלה היא לקדם נושא הקשור לייעוד של הקרן
- יצירת הכנסות אינה המטרה המרכזית של ההשקעה (למשל היא יכולה לייצר תשואה נמוכה בהרבה מזו המקובלת בתנאי השוק הנוכחיים)
- ההשקעה לא יכולה להיות מנוצלת לתמיכה בסנגור או בפעילות פוליטית אחרת
- אילו סוגים של ארגונים זוכים ל-PRI ואילו פרויקטים הם מממנים?
אף על פי שהשקעות תלויות פרויקט תומכות לרוב בפרויקטים לפיתוח קהילתי הן יכולות לממן גם מגוון רחב של מטרות, כולל פרויקטים של אמנות ושירותי רווחה. שימושים אחרים הם שיפוץ מבנים, רכישת ציוד ואפילו תפעול של עמותה.
עוד כתבות בנושא
- גרסאות חדשות למאצ'ינג: יותר תורמים, יותר תרומות
- המודלים המוצלחים ביותר למימון עמותה
- מה יגרום לקרן לתמוך בכם?
- אילו קרנות מציעות השקעה כזו?
קרנות מכל הסוגים והגדלים מציעות השקעות תלויות פרויקטים, כולל קרנות משפחתיות, קהילתיות, תאגידיות ופרטיות. בנוסף להן גם ארגוני דת עושים השקעות בדומה ל-PRI. לפעמים קרנות משתפות פעולה כדי להלוות את הסכום שהוחלט עליו לגוף מתווך, ואותו גוף מלווה לאחר מכן את הכסף לעמותות עבור פרויקטים שעומדים בקריטריונים של הקרן.
- מהם היתרונות – לקרן ולארגון – של השקעה תלוית פרויקט?
לקרנות:
- מִחזוּר המשאבים: אפשר להשתמש בהשקעות כדי לקדם מטרות, ולאחר שהוחזרו לקדם מטרות נוספות
- פרויקטים גדולים: כשפרויקט זקוק לסכומים שהם גדולים מכפי שהקרן מסוגלת לתת, יכולה לפעמים השקעה תלוית פרויקט לספק את הסכום הנדרש, למשל במקרה של מימון בנייה או שיפור מבנה עבור ארגון ותיק ואהוב
- שותפויות ומינוף: סוג ההשקעות האלה יכול למשוך לפרויקט גם מממנים אחרים ובכך לאפשר לקרן להשיג סכומים גדולים יותר מבנקים, מתאגידים או מהמדינה
- נראות: השקעה תלוית פרויקט יכולה לעזור לתמוך בפרויקט מקומי חשוב במיוחד שמצריך השקעה משמעותית
- מחויבות לתמיכה: השקעות כאלה יכולות לעזור לקרנות פרטיות לעמוד במחויבות הנתינה השנתית שלה בתקופה שבה רווחיה מהשקעות הקרן גדולים במיוחד. השקעות תלויות פרויקט זוכות להיכלל בחישוב התמיכה הכללי אבל עדיין מאפשרות לסכום להיות ממוחזר בעתיד
לעמותות:
- מערכות יחסים ארוכות טווח: השקעות תלויות פרויקט עוזרות למסד מערכת יחסים ארוכת טווח עם גוף מממן בזכות מטרות פרויקטליות ופיננסיות משותפות
- העצמה ניהולית: השקעות כאלה עוזרות לעמותה לפתח את היכולת הניהולית שלה ולהפוך לארגון אטרקטיבי הרבה יותר להשקעה ולתמיכה משמעותיות
- פרויקטים גדולים במיוחד: השקעות מעין אלה עוזרות לגייס סכומים נוספים לתמיכה הרגילה שלעיתים לא יכולה להספיק לפרויקטים גדולים במיוחד
- מהו הסכום הממוצע להשקעה כזו בארגון?
סדר גודל של השקעה תלוית פרויקט יכול לנוע בין אלף דולר לכמה מיליוני דולר והוא מושפע מהצרכים של הפרויקט, מיכולתו של הלווה להחזיר את ההלוואה ומאסטרטגיות ההלוואה שאימצה לעצמה הקרן המלווה.
- מהם התנאים לקבלת השקעה כזו?
מס ההכנסה האמריקאי דורש ששיעורי הריבית על השקעות תלויות פרויקט יהיו נמוכים מאלה המקובלים בשוק ולעיתים קרן אף לא גובה ריבית כלל. בדרך כלל הריבית מותאמת הן ליכולת ההחזרה של הלווה הן ליכולתו של הפרויקט לייצר את ההכנסות כדי להחזיר את ההלוואה. רצונה של קרן לייצר הכנסה מהריבית יכולה כמובן גם להשפיע על הריבית המבוקשת, בתנאי שזו לא הסיבה המרכזית לנתינת התמיכה
- האם השקעה כזו מוחזרת בדרך כלל?
רוב ההשקעות מוחזרות בזמן ועם ריבית. אף על פי כן קרן פורד למשל החליטה להשתמש ב-PRI כדי לתמוך במודלים פרויקטליים שיש בהם מידה מסוימת של סיכון והודיעה שהיא מתכננת להפסיד 15 אחוז מהקרן שלה. קרנות אחרות חוות הפסדים משמעותיים הרבה פחות. לעיתים קרנות מלוות לגופים מתווכים בעלי מומחיות בתחום מסוים ובכך מקטינות את הסיכון
- איך מממנות הקרנות את ה-PRI שלהן?
קרן פילנתרופית יכולה להקדיש חלק מהנכסים שלה למימון השקעות תלויות פרויקט או לשלב אותם בתקציב התמיכה הכללי שלה. בשני המקרים מחושבות ההשקעות כחלק מהמחויבות החוקית שלה לחלק מדי שנה חמישה אחוזים מהרווחים. רוב הקרנות שמשתמשות ב-PRI מנצלות למטרה זו בין אחוז אחד לחמישה אחוזים מכספי הקרן שלהן.
*השימוש בלשון זכר נעשה מטעמי נוחות בלבד ואין בו כדי לפגוע ו/או ליצור אפליה כלשהי.
